O fundo imobiliário TRXF11, sob gestão da TRX Investimentos, divulgou ao mercado nesta quarta-feira (09) um Memorando de Entendimentos (MOU) referente à venda de um imóvel localizado na Vila Mariana, em São Paulo (SP), em uma operação avaliada em R$ 77 milhões.
De acordo com o documento, atualmente o ativo está integralmente locado à Diagnósticos da América (Dasa), sob a marca Delboni Auriemo. Dessa forma, caso a venda seja concluída, a posse do imóvel será transferida junto com a integralidade dos aluguéis.
Por outro lado, a operação está condicionada a etapas formais, incluindo a confirmação da viabilidade da aquisição pelo comprador e, na sequência, a formalização da escritura pública de compra e venda.
Detalhes da venda
O valor da venda, de R$ 77 milhões, está 12,23% acima do valor do último laudo de avaliação do ativo e, segundo o documento, o pagamento será efetuado integralmente em dinheiro no momento da assinatura da escritura.
Além disso, a gestão do TRXF11 estima que a operação deve gerar lucro de R$ 3,6 milhões, equivalente a R$ 0,06 por cota.
O fundo imobiliário havia adquirido o ativo durante sua 11ª emissão de cotas, por meio de compensação de créditos e sem desembolso de caixa naquela ocasião. A possível alienação ocorre cerca de um ano e três meses após essa aquisição.
Ademais, a transação apresenta taxa interna de retorno (TIR) estimada de 16,28%. Já o cap rate, indicador que relaciona a renda gerada pelo imóvel ao preço da operação, é de 7,03%, considerando o aluguel mensal vigente.
Estratégia do TRXF11
A operação envolvendo o imóvel ocupado pelo Delboni Auriemo faz parte da estratégia de reciclagem do TRXF11.
Em agosto, o fundo firmou compromisso para vender três lojas locadas ao Grupo Pão de Açúcar por R$ 109,25 milhões. Em caso de conclusão, o lucro contábil estimado é de cerca de R$ 34,83 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,56 por cota.
As duas operações totalizam um montante de R$ 186,25 milhões em vendas e lucro potencial de R$ 38,4 milhões. Porém, os valores dependem da conclusão das operações e não implicam distribuição imediata e integral aos cotistas.
Atualmente, o TRXF11 conta com 123 imóveis em seu portfólio, distribuídos por 60 cidades e 17 Estados. A vacância física era de 0,5% no fechamento de agosto, enquanto a vacância financeira estava em 0,3%.
A movimentação do portfólio e a reciclagem de ativos podem gerar impactos importantes na estratégia e nos resultados dos FIIs. Confira as carteiras recomendadas da Orion Research. Confira aqui!