O fundo imobiliário RECR11, gerido pela BRL Trust, anunciou nesta terça-feira (08) que irá distribuir R$ 0,7373 por cota em dividendos, referentes ao desempenho de agosto. O valor representa uma queda de 32,89% em relação ao mês anterior, quando o fundo pagou R$ 1,0987 por cota, além de ser o menor dividendo dos últimos seis meses.
De acordo com o comunicado, o pagamento está previsto para 15 de setembro. Terão direito aos proventos os investidores com posição no fundo em 8 de setembro, data de corte. A partir de 9 de setembro, as cotas passam a ser negociadas na condição “ex-direito”.
Com base na cotação de R$ 78,71 no fechamento de agosto, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal do fundo é de 1,40%.
Importante ressaltar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o RECR11 permanecem isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que eleva a atratividade do segmento.
Investimentos e movimentações
Embora os dividendos tenham como base o desempenho do RECR11 em agosto, o balanço mensal referente ao período ainda não foi divulgado.
No relatório gerencial de julho, por outro lado, o fundo realizou diversas movimentações em sua carteira, como a aquisição de novas cotas da segunda série do CRI Matarazzo Retail, em uma operação de R$ 23,35 milhões.
Em paralelo, também promoveu um giro relevante no portfólio, com alienações de posições em dez operações de crédito imobiliário.
Entre os ativos incluídos na operação estavam os CRIs Villagio Jardins, FIT VIC, Pulverizado Lançamentos Residenciais, Ativos Residenciais Diversificados, FIT Realiza, Matarazzo Suítes 4, MRV, VGRI Mezanino, VIC 5 e Vicorp.
Por fim, o fundo registrou uma operação compromissada de R$ 31,04 milhões durante julho. Assim, amortizou a operação existente e, em seguida, contratou uma nova compromissada reversa pelo mesmo montante, com o objetivo de alongar os compromissos financeiros, sem alterar a posição de caixa.
Portfólio do RECR11
No fechamento do mês, 94% dos recursos do RECR11 estavam alocados, com a carteira distribuída entre 93 operações de CRIs e cinco posições em FIIs.
Na divisão, os CRIs representavam 91% da carteira, enquanto FIIs e imóveis respondiam por 3% cada. Outros 2% estavam em cotas de fundos com liquidez diária, além de uma parcela residual em outros ativos.
No período, os CRIs estavam distribuídos entre nove securitizadoras, com Opea, Habitasec, Riza e Província entre as principais exposições.
Já os lastros imobiliários estavam presentes em 14 estados, com São Paulo concentrando a maior parcela geográfica da carteira do RECR11.
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