O fundo imobiliário TRXF11, sob gestão da TRX Investimentos, divulgou ao mercado nesta quinta-feira (24) uma série de operações que, juntas, somam aproximadamente R$ 1,79 bilhão.
Os negócios envolvem diferentes segmentos do mercado imobiliário, incluindo participações em shopping centers, empreendimentos logísticos e imóveis corporativos.
As operações estão atualmente em diferentes estágios. Enquanto uma das transações já foi concluída, outra envolve instrumentos para a aquisição de ativos. A terceira, por sua vez, corresponde a um compromisso de compra cujo fechamento ainda depende do cumprimento das condições previstas.
Segundo os documentos, uma das operações envolve quatro imóveis do Iguatemi: 35,55% do Shopping Praia de Belas, em Porto Alegre (RS); 36% do Iguatemi Alphaville, em Barueri (SP); 10% do Iguatemi Ribeirão Preto, em Ribeirão Preto (SP); e 10% do Iguatemi São José do Rio Preto, em São José do Rio Preto (SP). Juntos, os ativos totalizam R$ 876,15 milhões.
A operação também contempla outros 36% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo, em Novo Hamburgo (RS). Após a conclusão do negócio, a Iguatemi ou outra empresa de seu grupo econômico continuará responsável pela gestão e administração imobiliária dos cinco empreendimentos.
Estrutura do pagamento
Do valor total da operação, R$ 569,50 milhões serão desembolsados no fechamento, conforme os documentos.
Desse montante, R$ 219,04 milhões serão pagos em dinheiro. Outros até R$ 350,46 milhões poderão ser compensados com créditos relacionados à subscrição e integralização de cotas do TRXF11 pelos vendedores.
Os R$ 306,65 milhões restantes serão pagos em duas parcelas, com vencimentos em até 12 e 24 meses após o fechamento. Os valores terão atualização pela Taxa DI. A operação já recebeu aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Outras operações do TRXF11
Além da operação com os ativos do Iguatemi, o TRXF11 anunciou a aquisição de participações em três empreendimentos logísticos, em um negócio de R$ 578,33 milhões.
Os três ativos somam 295,1 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL), sendo que aproximadamente 147,6 mil metros quadrados correspondem à participação econômica que será adquirida pelo fundo.
Um dos negócios envolve 50% do Condomínio Log Itapeva, localizado em Itapeva (MG). O empreendimento possui 59,3 mil metros quadrados de ABL e está alugado à Petlove por meio de contrato atípico, com vencimento previsto para setembro de 2033.
O fundo também comprará uma participação de 50% no CLCR 01, em Cariacica (ES). O imóvel conta com 113,6 mil metros quadrados de ABL e tem como locatários Azzas, Suzano, Whirlpool e Supporte, distribuídos entre contratos típicos e atípicos.
O terceiro ativo está localizado em São Sebastião da Bela Vista (MG) e ainda se encontra em desenvolvimento. O TRXF11 também terá participação de 50% no empreendimento, que possui 122,2 mil metros quadrados de ABL.
O imóvel será destinado ao Mercado Livre por meio de um contrato built-to-suit de 12 anos. A entrega está prevista para ocorrer em duas etapas, entre o último trimestre de 2027 e o primeiro trimestre de 2028.
TRXF11 compra imóveis corporativos
Por fim, o TRXF11 informou a conclusão de uma operação de R$ 340,25 milhões envolvendo a compra de ativos corporativos em São Paulo.
Diferentemente das outras duas transações, essa operação já teve todas as condições previstas anteriormente cumpridas e, portanto, foi efetivamente consumada.
Com isso, o Hedge Renda Corporativa FII passou a ocupar a posição de comprador que originalmente pertencia ao TRXF11. Como contrapartida, o fundo subscreveu e integralizou cotas desse novo FII, passando a participar da operação como cotista.
Entre os ativos envolvidos estão dez unidades do Thera Corporate, incluindo a Torre 3, localizada na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini. A operação também contempla o usufruto sobre o Edifício Morumbi e quotas da HOFC Empreendimentos Imobiliários.
No Thera Corporate, o pagamento foi dividido em duas parcelas: R$ 95,33 milhões na parcela inicial e outros R$ 154,01 milhões na parcela final. Já a operação envolvendo o Edifício Morumbi teve pagamento de R$ 30,30 milhões.
Também fazem parte do negócio as quotas da HOFC Empreendimentos. Nesse caso, foram previstos R$ 35,30 milhões na parcela inicial e R$ 25,31 milhões na parcela final.
A última parcela está igualmente prevista para outubro de 2033 e será corrigida pelo IPCA, acrescida de juros de 9,2% ao ano.
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