O fundo imobiliário GARE11, sob gestão da Guardian, divulgou nesta quinta-feira (5), por meio de fato relevante, que celebrou um Instrumento Particular de Compra e Venda de Ativo referente à venda de um portfólio de nove imóveis, em uma operação avaliada em R$ 791,7 milhões.
A assinatura ocorreu em 30 de outubro e dá continuidade ao Memorando de Entendimentos (MOU) comunicado anteriormente. O comprador é o FII Riza Renda Imobiliária Master, gerido pela Riza Asset.
A operação envolve cinco unidades do Atacadão, localizadas em Cuiabá (MT), Atibaia (SP), Campo Grande (MS), Caraguatatuba (SP) e Lucas do Rio Verde (MT). Os outros quatro imóveis incluem três lojas do Mix Mateus, em Itabuna (BA) e Maceió (AL), além de um imóvel locado à Almanara, em Jandira (SP).
De acordo com a gestão, o lucro bruto previsto com a operação é de R$ 177 milhões. Além disso, com a quitação dos CRIs vinculados aos imóveis vendidos, a alavancagem do GARE11 deve ser reduzida em aproximadamente R$ 328 milhões.
Como será feito o pagamento?
O GARE11 informou que o pagamento pelo FII Riza Renda Imobiliária Master foi estruturado em duas etapas. A primeira parcela, de R$ 632,2 milhões, será paga de forma imediata, sendo R$ 382,2 milhões em caixa e R$ 250 milhões em cotas subordinadas do próprio FII Riza Master.
Já a segunda parcela, de R$ 159,5 milhões, será quitada futuramente, ao longo do processo de desinvestimento conduzido pelo comprador, à medida que os ativos forem alienados.
Além disso, a gestora destaca que as cotas subordinadas garantem ao GARE11 o direito de participar dos ganhos futuros com os ativos por até seis anos. Além da remuneração-base das cotas sênior, o fundo poderá capturar eventual rentabilidade excedente (earn out).
GARE11 detalha venda de imóveis
De acordo com o fato relevante, a primeira fase da operação será destinada aos imóveis não locados ao Grupo Carrefour — unidades do Mix Mateus e o imóvel da Almanara —, com conclusão prevista para a primeira quinzena de novembro.
Na sequência, o GARE11 concluirá a venda das cinco unidades do Atacadão, com liquidação prevista a partir de janeiro de 2027. Os CRIs vinculados aos imóveis serão quitados com os recursos da venda, à medida que cada fase for liquidada.
Por fim, a Guardian afirmou que segue atuando ativamente na prospecção e aquisição de novos ativos.
Operações de compra e venda de imóveis podem transformar a estratégia e os resultados dos FIIs. Confira a carteira recomendada de FIIs da Orion Research. Confira aqui!